Inversión y Financiamiento

¿En qué invertir hoy? ¿Futuros, ETF’s o ambos?

En Hablemos de Bolsa, ya hemos hablado qué son los derivados financieros y cómo utilizarlos en tus inversiones, así como información sobre cómo funcionan los Etfs (Exchange Traded Fund, por sus siglas en inglés) o Tracs (Títulos Referenciados a Activos) y cómo invertir en ellos. En esta ocasión te explicamos a grandes rasgos las características de cada una de las formas de apalancamiento que hay entre ambos, a fin de que aprendas a utilizarlos y puedas generar mejores rendimientos.

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Derivados, Entiende a la BMV

¿Qué son los derivados financieros?

Existen muchas dudas en torno a los Derivados financieros y en Hablemos de Bolsa te hemos explicado qué son, cómo funcionan y cómo utilizarlos a tu favor en épocas de volatilidad o para proteger algún activo, que para ese efecto recibe el nombre de subyacente. Es decir, el derivado tiene su origen en el activo que lo genera y los activos subyacentes pueden ser de cualquier tipo, por ejemplo: materias primas, tasas de interés, acciones, índices bursátiles, divisas y muchos otros. El origen por el cual se hicieron los derivados es para cubrir riesgos en estos activos.

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Contenido Especial

Los Derivados Financieros, un instrumento para mitigar riesgos y potencializar rendimientos

A lo largo de estos últimos dos años hemos tenido la oportunidad de platicar sobre diversos aspectos relacionados con el mundo de los Derivados Financieros, obteniendo como la conclusión más importante que la principal función de estos es el de ofrecer un instrumento de cobertura, que permita administrar y mitigar los riesgos financieros en los mercados que se originan a partir de las fluctuaciones en los precios de los Activos Subyacentes, de modo que se puedan proyectar con certeza los flujos de efectivo que se tendrán en el futuro a partir de ciertas inversiones realizadas.

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Derivados

Tasas de fondeo a 1 día

En la última edición de nuestro Blog tuvimos la oportunidad de platicar acerca de los recientes movimientos bajistas observados en las tasas de interés en México y en el mundo como medida de los bancos centrales para contrarrestar los efectos adversos en la economía a consecuencia de la pandemia del COVID-19, tratando de incentivar el consumo y la inversión. De igual forma, expusimos las alternativas de cobertura que ofrecen los instrumentos derivados para protegerse ante los riesgos que emanan de dichos movimientos en las tasas de interés. Seguir leyendo «Tasas de fondeo a 1 día»

Derivados

Escenarios de baja en las tasas de interés

Como seguramente habrás escuchado, en las últimas semanas el Banco de México anunció un nuevo recorte de 50 puntos base a su tasa de interés de referencia a 1 día, ubicándola en 5.00% y convirtiéndose en la tercera baja consecutiva observada en sus tres últimas reuniones de política monetaria y tras haber iniciado este turbulento año en un nivel de 7.25%. Seguir leyendo «Escenarios de baja en las tasas de interés»

Entiende a la BMV

Funcionamiento e importancia de la Cámara de Compensación

Una Cámara de Compensación es una institución cuya función principal es la de proteger y hacer cumplir todas las obligaciones adquiridas en el mercado de valores, específicamente las operaciones del mercado de derivados. Seguir leyendo «Funcionamiento e importancia de la Cámara de Compensación»

Historia

El Inicio del Mercado de Derivados en México

En Hablemos de Bolsa, te hemos compartido cada una de las etapas históricas que han formado el mercado de valores y a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Y hoy queremos compartirte la historia del MexDer, el Mercado Mexicano de Derivados que inició sus operaciones desde diciembre de 1998. Seguir leyendo «El Inicio del Mercado de Derivados en México»

Historia

Origen de Asigna, la Cámara de Compensación y Liquidación del Mercado mexicano de derivados

Hoy en Hablemos de Bolsa queremos platicarte la historia de Asigna, este fideicomiso que forma parte central en las operaciones de la Bolsa Mexicana de Valores, el cual esta auto-regulado y funciona bajo la supervisión de Autoridades Financieras, las cuales son la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y el Banco de México (Banxico). Seguir leyendo «Origen de Asigna, la Cámara de Compensación y Liquidación del Mercado mexicano de derivados»

Educación Financiera

¿Qué son y cómo funcionan los Derivados?

Un derivado financiero, es un activo financiero, cuyo valor proviene de los cambios de otro activo, llamado activo subyacente. Es decir, el derivado tiene su origen en el activo que lo genera.

Por ejemplo, el futuro financiero sobre el oro. El futuro financiero es el instrumento financiero, mientras que el oro es el activo subyacente.

Existen multitud de posibles subyacentes: materias primas, índices, valores de renta fija y renta variable, tipos de interés, tipos interbancarios, entre otros. Seguir leyendo «¿Qué son y cómo funcionan los Derivados?»

Derivados

Los Futuros en los Mercados Contango y Backwardation

En artículos anteriores de nuestro Blog de Derivados, hemos tenido la oportunidad de analizar el comportamiento de las distintas variables que juegan un papel fundamental al momento de valuar los instrumentos derivados. Tal es el caso de los Futuros, los cuales tienen una sensibilidad importante ante las tasas de interés, el tiempo que falta para el vencimiento y los dividendos que se espera que pague el Activo Subyacente. Por consiguiente, la combinación de estas variables, junto con el precio spot del Activo Subyacente, son introducidos en los modelos de valuación los cuales arrojan los precios a los que deberían cotizarse los Futuros. Es así como introduciremos dos nuevos conceptos relacionados a los precios de los Futuros: Mercado Contango y Mercado Backwardation. Seguir leyendo «Los Futuros en los Mercados Contango y Backwardation»