Invertir no es solo cuestión de números y estrategias; las emociones juegan un papel crucial en nuestras decisiones financieras. En el marco del foro Pioneros 2024, organizado por GBM Advisors, Fiona Greig, Global Head of Investor Research en Vanguard, exploró los principios de inversión de su compañía y cómo la asesoría financiera puede ayudar a aminorar los riesgos a los que se exponen los inversionistas. Para profundizar en el tema, conversamos con Pablo Bernal, director del Segmento Patrimonial para Vanguard América Latina, para comprender cómo las emociones influyen en nuestras inversiones y qué podemos hacer para tomar decisiones más acertadas a largo plazo.
Las claves de la inversión según Vanguard
A lo largo de su exposición, Greig señaló que los principios de inversión de Vanguard se basan en cuatro pilares fundamentales:
Greig apuntó que es central para el éxito al invertir tomar en cuenta cómo los inversionistas piensan, sienten y se comportan. Entender esta dimensión humana es clave para que los asesores financieros puedan ofrecer un mejor servicio.
El impacto de las emociones en las decisiones de inversión
Pablo Bernal nos recordó que los inversionistas no siempre son conscientes de cómo sus emociones afectan sus decisiones. Sesgos como la aversión al riesgo o la toma excesiva de riesgos pueden influir negativamente en los resultados. Durante periodos de volatilidad, el pánico puede llevar a vender activos precipitadamente, mientras que, en épocas de bonanza, la euforia puede generar decisiones impulsivas, como comprar acciones en el punto más alto.
“Al estar persiguiendo retornos, en muchas ocasiones llegan tarde a la fiesta”, comentó Bernal.
Otro factor emocional relevante es el FOMO (Fear of Missing Out), o miedo a perderse una oportunidad. Bernal explicó que esto se ve más cuando los mercados están en alza, como en los casos de las acciones de Tesla, Nvidia o las criptomonedas.
Cómo manejar los sesgos emocionales
Bernal enfatizó que todos tenemos sesgos emocionales, y lo primero que debemos hacer es reconocerlos. De esta manera, nuestros portafolios estarán alineados con nuestra tolerancia y apetito por el riesgo.
“Una de las mejores maneras de manejar estos sesgos es buscando asesoría profesional. Un asesor puede actuar como un balance psicológico, ayudando a los inversionistas a ajustar su tolerancia al riesgo de forma más objetiva”, declaró Bernal.
Tecnología y asesoría profesional: una combinación necesaria
Aunque el acceso a más información y la influencia de las redes sociales pueden generar comportamientos de manada, Bernal destacó que también equipan a los inversionistas con más herramientas para tomar decisiones racionales. La clave está en aprender a gestionar las emociones y seguir estrategias disciplinadas que permitan alcanzar los objetivos a largo plazo.
Por otro lado, lejos de reemplazar al asesor humano, Bernal comentó que las herramientas tecnológicas, como la inteligencia artificial, actúan como aliadas para mejorar el análisis de datos y la toma de decisiones.
Alianzas y principios de inversión de Vanguard
Aunque Vanguard opera de manera más directa en mercados como el estadounidense, en México depende de socios estratégicos para ofrecer productos financieros y asesoría local. A través de colaboraciones con firmas como GBM, Vanguard busca ofrecer productos financieros alineados con sus principios.
“Estas alianzas nos permiten ofrecer productos financieros alineados con nuestros principios de costo, disciplina y balance, siempre enfocados en ayudar a nuestros clientes a alcanzar sus objetivos financieros. Además, trabajamos directamente con los asesores financieros locales, brindándoles herramientas tecnológicas y formación para que ofrezcan la mejor asesoría posible”, aclaró Bernal.
Finalmente, al ser Vanguard una empresa mutual, donde los clientes también son sus propietarios, sus decisiones buscan siempre el éxito financiero de los clientes, señala el entrevistado.
Conclusión: Reconocer los sesgos emocionales y buscar apoyo profesional
Tanto las emociones como la tecnología y la asesoría financiera juegan un papel fundamental en la forma en que los inversionistas navegan por los mercados. La clave para evitar decisiones impulsivas y gestionar mejor los riesgos radica en reconocer nuestros sesgos emocionales y buscar apoyo profesional cuando sea necesario.
