Por: Ramon Martínez Juárez, docente de la EBC

En los últimos años, las inversiones sustentables se han diferenciado al presentarse como una alternativa relevante en los mercados financieros globales.

Los inversionistas en la actualidad están buscando diversificar sus portafolios, con un interés genuino en inversiones que tengan un impacto social, en el medio ambiente, la sociedad y en el quehacer corporativo de las empresas, sin perder interés en los rendimientos financieros. DerivadoUn derivado es un instrumento financiero cuyo valor depende o se deriva de la actuación de un activ... Más de esto, las inversiones sustentables son una alternativa que cumple con la visión de un nuevo enfoque de inversión.

En el ecosistema financiero de nuestro país, la Bolsa Mexicana de Valores se ha consolidado como una estructura eje en el mundo de las inversiones, que permite tener alternativas para los inversionistas en el desarrollo y estructuración de portafolios de inversión; con la finalidad de mantener sus estrategias enfocadas en la sostenibilidad y rentabilidad.

¿Qué son las inversiones sustentables?

Las inversiones sustentables consideran tres verticales en su existencia financiera: impacto social, impacto ambiental y de las estructuras del buen gobierno de las empresas. Esto complementa la visión financiera en el proceso de toma de decisiones considerando las variables riesgo-rendimiento, los principios que sustentan cada vertical son:

• Ambientales: Eficiencia, control y mejoramiento energético, reducción de emisiones, economía circular, gestión del agua.
• Sociales: InclusiónLa inclusión se refiere al proceso activo de identificar y eliminar barreras y de asegurar la prese... Más y cultura financiera, respeto a las decisiones estructuras culturales, equidad de género, impacto en comunidades vulnerables.
• Gobernanza: Gestión y ejecución bajo principios éticos, claridad y transparencia en las decisiones de la empresa, el buen actuar del consejo, políticas anticorrupción.

Estas inversiones tienen un enfoque dual; la estructura tradicional de la rentabilidad a largo plazo y un impacto positivo en el desarrollo de estructuras sustentables, generando entre ambas un interés relevante por el impacto que ello genera.

¿Por qué invertir en sustentabilidad?

1. Rendimientos competitivos:  En el entorno económico financiero global se ha identificado que las empresas han destinado fuertes inversiones en el desarrollo de iniciativas sustentables que han tenido resultados positivos, derivado de que no han perdido el enfoque de ser empresas rentables, y han añadido estrategias que consideran el impacto en la mejora sustentable. Cada vez más empresas han desarrollado modelos de negocio con esta visión, permitiendo que fondos de inversión, family office e inversionistas identifiquen una gran oportunidad de inversión con los resultados y expectativas positivas, existen tres variables que se consideran bajo este racional:

2. Gestión de riesgos: Este tipo de empresas al tener un enfoque cuyo objetivo es la de mejorar las condiciones del entorno empresarial, ambiental y social son susceptibles a tener un menor riesgo por la aplicación de prácticas sólidas en sus estrategias de sostenibilidad, además de ser menos vulnerables a sanciones regulatorias, riesgos reputacionales o disrupciones ambientales.

3. DemandaLa demanda en economía se refiere a la cantidad de un bien o servicio que los consumidores están d... Más creciente: Cada vez más inversionistas institucionales, fondos de inversión, family office, gestores de activos incluso fondos de capital de riesgo ven este tipo de inversiones como opción en sus portafolios.

4. Tendencia global irreversible: La transición energética, la regulación internacional y la presión de consumidores hacen de la sustentabilidad son pilar estratégico de este tipo inversiones.

¿Qué instrumentos sustentables existen en la BMV?

En México, la BMV ha impulsado un ecosistema robusto de instrumentos sustentables:

• Bonos VerdesLos Bonos Verdes son instrumentos de deuda emitidos por entidades públicas o privadas destinados a ... Más, Sociales y Sustentables:
  Instrumentos de deuda cuyos recursos se destinan a proyectos de energía renovable, transporte limpio, infraestructura social, educación o salud.
  • Ejemplo: BonosLa Duración es una medida financiera que indica la sensibilidad del precio de un bono a los cambios... Más verdes emitidos por el Gobierno de la Ciudad de México para proyectos de transporte sustentable.

• Bonos Vinculados a la SostenibilidadLos Bonos Vinculados a la Sostenibilidad son instrumentos de deuda emitidos por empresas o entidades... Más:
  Atados a metas de la empresa emisora. Si no se cumplen, pueden implicar un costo financiero mayor.
  • Ejemplo: Emisiones de América Móvil con compromisos de reducción de emisiones en la huella de carbono.

• ETFsLos ETFs por sus siglas en inglés de Exchange Traded Funds, o Fondos Cotizados en Bolsa, son fondos... Más y fondos sustentables listados en la BMV:
  Permiten invertir en canastas diversificadas de empresas con altos estándares a nivel local e internacional.

Perspectivas a futuro

El mercado de inversiones sustentables en México está en plena expansión:

• El volumen de emisiones de bonos sustentables está creciendo a niveles de dos dígitos en los últimos cinco años en América Latina, y México es uno de los mercados más importantes.
• El mundo de las inversiones cada vez más exige un enfoque orientado al cuidado del medio ambiente, el impacto social y la buena gobernanza, lo que impulsa el interés en este tipo de emisoras.
• Se espera que en los próximos años se fortalezca la estandarización de estos instrumentos y facilite su acceso a más inversionistas.

Invertir en sustentabilidad es, sin dudas, una decisión de estrategia financiera inteligente para quienes buscan rendimientos positivos, resiliencia a largo plazo y alineación con las tendencias globales que cada vez cobran más fuerza derivado del interés genuino de los inversionistas.

Desde la Bolsa Mexicana de ValoresLa Bolsa Mexicana de Valores (BMV) es la principal bolsa de valores en México, responsable de la op... Más, los inversionistas cuentan hoy con un portafolio cada vez más amplio de bonos verdes, sociales, sustentables, ETFs e índices ESG, que permiten participar en la construcción de un futuro más competitivo y responsable.

Invertir sustentablemente significa hacer crecer tu patrimonio, impulsando el desarrollo sostenible de nuestro país y poniéndolo en el radar financiero de este tipo de inversiones en el ecosistema global.