Invertir a través de tu casa de bolsa en las emisoras de la Bolsa Mexicana de ValoresLa Bolsa Mexicana de Valores (BMV) es la principal bolsa de valores en México, responsable de la ope... Más (BMV) puede ser una estrategia efectiva para construir riqueza a largo plazo, incluso desde $100.00 MXN pesos al mes. La técnica de Dollar Cost Averaging (DCA), o promedio del costo en dólares, es una metodología que permite a los inversionistas entrar al mercado de manera gradual y sistemática, mitigando riesgos asociados con la volatilidad. Aquí te mostramos cómo aplicar DCA invirtiendo $100.00 MXN pesos mensuales en emisoras de la BMV.

En 1955, el inversionista Benjamin Graham dijo en una entrevista (titulada “How to Handle Your Money” o “Cómo manejar tu dinero”) con el US News & World Report que el DCA es la forma más simple que cualquier persona tiene de invertir en el mercado bursátil.

¿Qué es el Dollar Cost Averaging?

El DCA implica invertir una cantidad fija de dinero en intervalos regulares, independientemente del precio de la acción. Esto permite comprar más títulos cuando los precios son bajos y menos unidades cuando los precios son altos, promediando así el costo total de la inversión a lo largo del tiempo. Esta estrategia tiene las siguientes ventajas:

• Accesibilidad: Ideal para quienes tienen recursos limitados, permitiendo la acumulación de activos sin la necesidad de grandes sumas de dinero.
• Disciplina de InversiónDescubre los Principios y Estrategias de Inversión, desde sus fundamentos hasta las diversas opcione... Más: Promueve una inversión constante y elimina el sesgo emocional de intentar cronometrar el mercado. Por ejemplo, Graham decía que esta técnica permite que las inversiones reflejen los precios promedio del mercado, en vez de los precios máximos, que es el punto donde los minoristas son más pronos a comprar si están siguiendo a la multitud.
• Reducción del RiesgoExplora el concepto de estrategias efectivas para la gestión del Riesgo Financiero y su impacto crít... Más de VolatilidadLa Volatilidad del Mercado se refiere a la medida de la variación del precio de un activo financiero... Más: El DCA mitiga el impacto de la volatilidad del mercado, ya que permite promediar el costo de adquisición a lo largo del tiempo. Graham puso el ejemplo de una persona que invierte 1,000 dólares en una acción: si el precio es de 10, habría adquirido 100 títulos a ese precio. Si el precio sube a 20 dólares, se adquieren 50 acciones. Si esto se hace en un mismo portafolio, se habrían adquirido más acciones a 10 dólares de las que se adquirieron a 20, lo que lleva al costo promedio muy por debajo de los 15 dólares.

¿Cómo aplicar DCA en las emisoras de la BMV?

Primero debes contar con un contrato de inversión para operar con una casa de bolsa, ya que por medio de estas es posible adquirir acciones, títulos de deuda, FibrasLas Fibras, o Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces, son instrumentos de inversión que permiten... Más o Fondos Cotizados en Bolsa (ETFsLos ETFs por sus siglas en inglés de Exchange Traded Funds, o Fondos Cotizados en Bolsa, son fondos ... Más, por sus siglas en inglés. Una de las ventajas que tiene el mercado local es que con $100.00 MXN pesos te alcanza para adquirir varios títulos dentro del mercado local, aunque no debes perder de vista que lo importante no es cuánto cuesta cada activo, sino que ese activo representa a una empresa, que tiene una hoja de balance.

Ahora, tu labor es seleccionar las emisoras en las que te gustaría invertir. La clave es invertir en las empresas cuyos modelos de negocio seas capaz de comprender, y que hayas comprendido sus estados de resultados, así como sus riesgos y cómo se compraran con su competencia. Para los minoristas, las emisoras más frecuentes son las acciones, los ETFs y los Fibras, que nos ofrecen acceso a carteras de propiedades. Existe una amplia gama de activos que podemos adquirir en el mercado local con menos de $100.00 MXN pesos, lo que es una ventaja para todos.

Si no estás familiarizado con la lectura de estados de resultados, o piensas que no eres capaz de invertir en acciones sueltas, que al final es una opción para perfiles de alto riesgo, puedes comprar un ETFLos ETFs por sus siglas en inglés de Exchange Traded Funds, o Fondos Cotizados en Bolsa, son fondos ... Más que replique al índice de PreciosLas estrategias innovadoras y dinámicas de precios se refieren al valor monetario asignado a un prod... Más y Cotizaciones (IPC), que es el principal referente para el mercado bursátil mexicano, pues sigue a las 35 emisoras principales. Por ejemplo, es posible invertir estas 35 empresas adquiriendo el iShares NAFTRAC, un ETF que automáticamente nos ofrece un portafolio diversificado entre las principales emisoras del mercado nacional.

Una vez que conoces los activos disponibles, comprométete a invertir $100.00 MXN pesos cada mes en una o varias de las emisoras seleccionadas. Configura un calendario de inversión regular para realizar las compras en intervalos constantes (por ejemplo, el primer día hábil de cada mes).

La cantidad de acciones que puedes comprar dependerá del precio de la acción en ese momento. Si el precio es bajo, adquirirás más acciones, y si es alto, comprarás menos. El número total de acciones y el costo promedio por acción se ajustarán a lo largo del tiempo.

Paara Graham, esta técnica se puede apreciar a plazos de al menos 10 años, pues esto ayuda a reducir los riesgos de la volatilidad y permite corroborar que el mercado es una balanza a largo plazo. Como ejemplo, Graham dice que, habiendo invertido en cualquier momento de la crisis de 1929, a esa inversión le habría ido bien una década después. Lo mismo aplica, hablando de mercados y no de empresas individuales, cuando pensamos en quienes invirtieron en crisis más recientes, como la de las dotcom, las subprime o el Covid-19.

En realidad, es más conveniente invertir con pasos pequeños, pero constantes y con mira a largo plazo, que invertir solo cuando se pone de moda, comprando caro y vendiendo barato cuando se desploma la ilusión de tener rendimientos elevados en poco tiempo. En suma, el Dollar Cost Averaging es una estrategia accesible y efectiva para inversores de todos los niveles, especialmente aquellos con capital limitado. Al invertir $100.00 MXN pesos mensuales en emisoras de la BMV, puedes aprovechar la estrategia para construir un portafolio robusto a largo plazo, mitigando el riesgo de la volatilidad del mercado y promediando tus costos